Τα κρυπτονομίσματα συνεχίζουν να προσελκύουν το ενδιαφέρον παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Η JPMorgan Chase είναι η τελευταία εταιρεία που αποφασίζει να εισέλθει στον κόσμο της τεχνολογίας blockchain, λανσάροντας το πρώτο της αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς (money market fund) με επίκεντρο τα κρυπτονομίσματα.
Ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της JPMorgan, που αξίζει 4 τρισεκατομμύρια δολάρια, επενδύει 100 εκατομμύρια δολάρια από το δικό του κεφάλαιο στο νέο fund, το οποίο ονομάζεται My OnChain Net Yield Fund ή «MONY», και θα επιτρέψει την πρόσβαση σε εξωτερικούς επενδυτές την Τρίτη. Το fund υποστηρίζεται από την καινοτόμο πλατφόρμα tokenization της JPMorgan, Kinexys Digital Assets.
Αξιοσημείωτο είναι ότι το MONY θα είναι διαθέσιμο σε επενδυτές που διαθέτουν τουλάχιστον 5 εκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις, καθώς και σε ιδρύματα με ελάχιστο όριο τα 25 εκατομμύρια δολάρια. Όμως, οι ατομικοί επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν με ελάχιστο ποσό 1 εκατομμυρίου δολαρίων.
Η Wall Street παρουσιάζει αυξημένο ενδιαφέρον για την ενσωμάτωσή της στη τεχνολογία crypto, ειδικά μετά την ψήφο του νόμου Genius Act που θεσπίζει κανονιστικά πλαίσια για τα tokenized dollars, που αποκαλούνται stablecoins. Αυτή η νομοθεσία έχει ενεργοποιήσει μια επανάσταση στην tokenization διαφόρων χρηματοοικονομικών προϊόντων, από μετοχές και ομόλογα μέχρι πραγματικά περιουσιακά στοιχεία.
«Υπάρχει μεγάλη ζήτηση από τους πελάτες για tokenization», δήλωσε ο Τζον Ντόνοχιου, επικεφαλής παγκόσμιας ρευστότητας στην JPMorgan Asset Management, στην Wall Street Journal. «Στόχος μας είναι να ηγηθούμε σε αυτόν τον τομέα και να προσφέρουμε μια σειρά προϊόντων που θα παρέχουν τις ίδιες επιλογές που έχουν τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς μέσω του blockchain».
Η διαδικασία tokenization
Οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να εγγραφούν στο MONY μέσω της πύλης Morgan Money της τράπεζας. Αφού πραγματοποιήσουν την επένδυση, θα λάβουν ψηφιακά tokens στα πορτοφόλια κρυπτονομισμάτων τους, μεγιστοποιώντας έτσι την ευκολία και τη διαφάνεια των συναλλαγών.
Κάθε επενδυτικό κεφάλαιο της JPMorgan, όπως το MONY, διατηρεί καλάθια σχετικά ασφαλών βραχυπρόθεσμων χρεωστικών τίτλων, προσφέροντας έτσι αποδόσεις υψηλότερες από τις παραδοσιακές τραπεζικές καταθέσεις. Οι τόκοι και τα μερίσματα συσσωρεύονται σε καθημερινή βάση, με τη δυνατότητα εξαργύρωσης με μετρητά ή USDC, το stablecoin της Circle Internet Group.
Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς έχουν αυξήσει τη δημοτικότητά τους, με τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία τους να ανέρχονται σε περίπου 7,7 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία από το Investment Company Institute. Προβλέπεται, σύμφωνα με το CoinGecko, ότι η συνολική κεφαλαιακή αξία των stablecoins θα ξεπεράσει τα 300 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η προώθηση των tokenized αμοιβαίων κεφαλαίων έχει αναδειχθεί σε μια ελκυστική επιλογή για τους κατόχους κρυπτονομισμάτων, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να κερδίζουν απόδοση, κρατώντας ταυτόχρονα τα περιουσιακά τους στοιχεία στο blockchain. Αυτό επιλύει τη δυσκολία που αντιμετώπιζαν οι επενδυτές με τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια σε stablecoins, τα οποία παραδοσιακά δεν παρέχουν έσοδα.
Αναδείξη πλεονεκτημάτων
Η tokenization υπόσχεται να μειώσει το κόστος και τον χρόνο εκκαθάρισης των συναλλαγών για τους διαχειριστές κεφαλαίων. Ανάλογα με το tokenized αμοιβαίο κεφάλαιο, μπορεί να χρησιμοποιείται ως εγγύηση σε διάφορα κρυπτονομίσματα. Χάρη σε αυτές τις εξελίξεις, οι παραδοσιακοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων μπορούν να επωφεληθούν από τα κρυπτονομίσματα και να προσελκύσουν νέους πελάτες στον τομέα αυτό.
Η επέκταση της JPMorgan στην κρυπτονομισματική αγορά επιβεβαιώνει μια ευρύτερη τάση ανάμεσα σε σημαντικούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένης της BlackRock, που διαθέτει το μεγαλύτερο tokenized money market fund με περισσότερα από 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
Τον Ιούλιο, η Goldman Sachs και η Bank of New York Mellon ανακοίνωσαν συνεργασία για τη δημιουργία ψηφιακών tokens που θα παρέχουν ιδιοκτησία σε money market funds που διαχειρίζονται μερικές από τις μεγαλύτερες επενδυτικές εταιρείες, όπως οι BlackRock και Fidelity Investments. Παράλληλα, εταιρείες όπως οι Robinhood, Kraken και Gemini έχουν εισέλθει στην αγορά, λανσάροντας προϊόντα που είναι διαθέσιμα σε κρυπτονομίσματα για επενδυτές εκτός ΗΠΑ.
