«Αγορές: Τα Επικά Trades της Χρονιάς που Πρέπει Να Δείτε! [Γραφήματα] – »

Από τα γραφεία ομολόγων στο Τόκιο μέχρι τις επιτροπές πιστώσεων στη Νέα Υόρκη και τους traders συναλλάγματος στην Κωνσταντινούπολη, το 2025 οι αγορές χρηματοδότησης βρέθηκαν σε μια συνεχή περιπέτεια – προσφέροντας απροσδόκητα κέρδη αλλά και απότομες ανατροπές.

Οι επενδυτές ρίσκαραν μεγάλα ποσά σε πολιτικές αλλαγές, φουσκωμένα ισολογισμούς και ασταθείς αφηγήσεις: ένα φαινόμενο που δεν είναι καινούργιο, καθώς μας προετοιμάζει για την επόμενη χρονιά.

Η επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο επηρέασε άμεσα τις χρηματοπιστωτικές αγορές παγκοσμίως, προσδώδοντας μεγάλη ώθηση στις ευρωπαϊκές μετοχές αμυντικών εταιρειών. Ορισμένες επιλογές αναδείχτηκαν ως εξαιρετικά κερδοφόρες, ενώ άλλες οδήγησαν σε αποτυχίες όταν η δυναμική άλλαξε και η χρηματοδότηση περιορίστηκε.

Με την ολοκλήρωση της χρονιάς, αναλυτές από το Bloomberg επισημαίνουν εντυπωσιακά στοιχήματα από το 2025, με κάποιες επιπτώσεις να παραμένουν ενεργές και το 2026, όπως οι ασταθείς εταιρείες και οι υπερτιμημένες μετοχές.

Κρυπτονομίσματα

Η χρονιά του 2025 άνοιξε με υποσχέσεις για την κρυπτογραφία: η φήμη του Ντόναλντ Τραμπ ως υποστηρικτής των κρυπτονομισμάτων έγινε σημείο αναφοράς, προωθώντας σημαντικές μεταρρυθμίσεις και τοποθετώντας συμμάχους του σε στρατηγικές θέσεις. Ο Τραμπ λάνσαρε ένα meme coin λίγες ώρες πριν από την ορκωμοσία του, προκαλώντας αναταραχή στην αγορά.

Ωστόσο, οι ανατροπές ήταν γρήγορες. Το meme coin του Τραμπ υπήρξε θύμα πτώσης άνω του 80% από το υψηλό του Ιανουαρίου, δείχνοντας ότι η πολιτική δεν παρέχει εγγυήσεις στην αγορά κρυπτονομισμάτων που είναι γνωστή για την αστάθειά της.

Τεχνητή Νοημοσύνη

Η Scion Asset Management, υπό την ηγεσία του Michael Burry, αρχικά ενίσχυσε τις θέσεις της στην Nvidia και την Palantir, προκαλώντας ανησυχίες σχετικά με τις υπερβολικές αποτιμήσεις. Αυτή η κίνηση ξεκίνησε μια σειρά εξελίξεων που επηρέασαν άμεσα τις αγορές, με τις μετοχές να ακολουθούν πτωτική πορεία.

Μετοχές Αμυντικών Εταιρειών

Η στρατηγική αποχώρησης του Τραμπ από την υποστήριξη του στρατού της Ουκρανίας ενεργοποίησε μια αύξηση στις δαπάνες και τις μετοχές στις ευρωπαϊκές αμυντικές εταιρείες. Οι μετασχηματισμένες στάσεις των διαχειριστών κεφαλαίων αναδείχθηκαν, προσαρμόζοντας τις εντολές τους προς το ήδη προηγμένο χρηματοπιστωτικό περιβάλλον.

Debasement Trade

Η ανησυχία για το δημόσιο χρέος ώθησε τους επενδυτές να στραφούν προς τον χρυσό και τα κρυπτονομίσματα, ανταγωνιζόμενοι την ζήτηση για κρατικά ομόλογα. Αυτή η ανακατανομή περιουσιακών στοιχείων δημιούργησε ενδιαφέρον για τα ασφαλή καταφύγια από τις επιπτώσεις των υψηλών επιτοκίων και τις πολιτικές αναταραχές.

Κορεατικές Μετοχές

Η χρηματιστηριακή αγορά της Νότιας Κορέας είδε μια απροσδόκητη άνοδο, με τις τράπεζες της Wall Street να εκφράζουν αισιοδοξία για τον δείκτη Kospi. Αν και οι ξένοι επενδυτές εισέρχονται, οι ντόπιοι μικροεπενδυτές αποφεύγουν, γεγονός που υποδηλώνει μια δυσαρμονία στην εμπιστοσύνη.

Bitcoin – Chanos v Saylor

Η σύγκρουση μεταξύ Jim Chanos και Michael Saylor αποδεικνύει τη διαρκή ένταση στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Ο Chanos αμφισβήτησε τη βιωσιμότητα του στρατηγικού μοντέλου της Saylor, αντανακλώντας μια ευρύτερη συζήτηση σχετικά με τον καπιταλισμό και τις προοπτικές της ψηφιακής οικονομίας.

Ιαπωνικά Ομόλογα

Τα ιαπωνικά ομόλογα, τα οποία είχαν δημιουργήσει παρελθόντες κίνδυνο “widowmaker”, βρήκαν το δρόμο τους σε νέες προκλήσεις το 2025, με τις αποδόσεις να ανέρχονται. Ο συνδυασμός πολιτικών και οικονομικών παραμέτρων δημιούργησε τις προϋποθέσεις για πιθανές νέες διακυμάνσεις.

Credit Scraps

Στην αγορά πιστώσεων, οι εγχώριες επιχειρήσεις που κάποτε θεωρούνταν σταθερές αντιμετώπισαν μεγάλες προκλήσεις, προκαλώντας ανησυχίες για την διαχείριση του ρίσκου από τους δανειστές.

Fannie-Freddie – Τα “τοξικά δίδυμα”

Η επανεκλογή του Τραμπ παρέσυρε τις μετοχές της Fannie Mae και Freddie Mac, φέρνοντας στο προσκήνιο την δυνατότητα για ιδιωτικοποίηση. Οι προτάσεις του Bill Ackman ξεσήκωσαν ελπίδες και φόβους στην αγορά.

Carry Trade στην Τουρκία

Το τοπίο της τουρκικής αγοράς τράπηκε σε δραματική πτώση, όταν πολιτικές αναταράξεις απελευθέρωσαν 10 δισεκατομμύρια δολάρια από ξένες επενδύσεις σε λίγα λεπτά.

Αγορές χρέους και… κατσαρίδες

Τέλος, η έμφαση σε αναποτελεσματικές πρακτικές προεξόφλησης επαγρυπνεί το κοινό μεταξύ των δανειοληπτών, επισημαίνοντας την σημασία της αξιολόγησης ρίσκου για τις προοπτικές του 2026.