Ακόμη και όταν οι παγκόσμιες τιμές των καλλιεργειών πέφτουν, το Arya.ag της Ινδίας προσελκύει επενδυτές – και παραμένει κερδοφόρο

Arya.agμια ινδική εταιρεία αγροτεχνολογίας που προσφέρει εγκαταστάσεις αποθήκευσης κοντά σε αγροκτήματα και προσφέρει υπηρεσίες δανεισμού σε εκατοντάδες χιλιάδες αγρότες, έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον των επενδυτών και παρέμεινε κερδοφόρα ακόμη και όταν οι παγκόσμιες τιμές των καλλιεργειών συνεχίζουν να πέφτουν σε μια ασταθή αγορά εμπορευμάτων.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών διαμορφώθηκε στον τελευταίο γύρο εξ ολοκλήρου της σειράς D από την GEF Capital Partners, συνολικού ύψους 81 εκατομμυρίων δολαρίων, εκ των οποίων περισσότερο από το 70% ήταν πρωτογενές κεφάλαιο και οι υπόλοιπες δευτερεύουσες πωλήσεις μετοχών, σύμφωνα με την εταιρεία.

Παγκοσμίως, Οι τιμές των αγροτικών προϊόντων πέφτουν. Οι κίνδυνοι από ακραία καιρικά φαινόμενα, κόστος εισροών, διαταραχές του εμπορίου και αλλαγές στην πολιτική για τα βιοκαύσιμα συνεχίζουν να επιβαρύνουν τις γεωργικές αγορές, σύμφωνα με την Παγκόσμια Τράπεζα προειδοποίησε. Αυτό αφήνει τις επιχειρήσεις εκτεθειμένες σε διακυμάνσεις τιμών και απώλειες αποθεμάτων. Παρόλα αυτά, η Arya.ag λέει ότι ξεπερνά τα χειρότερα από αυτό το στέλεχος αποφεύγοντας τα άμεσα στοιχήματα σε εμπορεύματα και χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο που λέει ότι βοηθά στην απορρόφηση των κραδασμών από τις καθοδικές αλλαγές τιμών.

Ιδρύθηκε το 2013 από πρώην στελέχη της ICICI Bank Prasanna Rao, Anand Chandra και Chattanathan Devarajan, το Arya.ag βασίζεται σε μια απλή ιδέα: να δίνει στους αγρότες περισσότερο έλεγχο για το πότε και σε ποιον πωλούν τις καλλιέργειές τους. Η startup με έδρα τη Noida προσφέρει αποθηκευτικό χώρο κοντά σε αγροκτήματα, ενώ επιτρέπει στους αγρότες να δανείζονται έναντι αποθηκευμένων σιτηρών για να καλύψουν άμεσες ανάγκες σε μετρητά και συνδέοντάς τους με μια ευρύτερη ομάδα αγοραστών – από αγροτικές εταιρείες έως μεταποιητές και αλευροποιούς – βοηθώντας τους να αποφύγουν την πίεση να πουλήσουν αμέσως μετά τη συγκομιδή, όταν οι τιμές είναι συχνά πιο αδύναμες.

Η εταιρεία λειτουργεί σε κλίμακα, γεγονός που ξεχωρίζει το Arya.ag από τους παραδοσιακούς δανειστές, τις τράπεζες και άλλες πλατφόρμες αγροτικών επιχειρήσεων. Η startup λέει ότι συγκεντρώνει και αποθηκεύει σιτηρά αξίας περίπου 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων κάθε χρόνο – περίπου το 3% της εθνικής παραγωγής – και διευκολύνει περίπου 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια ετησίως, ενώ διατηρεί το ποσοστό των επισφαλών δανείων (γνωστά ως ακαθάριστα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία ή NPAs) κάτω από το 0,5% παρά την πρόσφατη πτώση των τιμών.

Το Arya.ag δανείζει μόνο ένα μέρος της αξίας των αποθηκευμένων σιτηρών και παρακολουθεί στενά τις τιμές, ενεργοποιώντας το περιθώριο κλήσεων όταν απαιτείται αντί να παίρνει το ίδιο ζημιές, είπε ο Ράο. Οι δανειολήπτες μπορούν να ανταποκριθούν αποπληρώνοντας μέρος του δανείου ή προσθέτοντας περισσότερους κόκκους ως εγγύηση.

«Δεν έχετε ανοσία στους κινδύνους», είπε ο Ράο στο TechCrunch. “Αλλά επειδή ο δανεισμός σας είναι πλήρως εξασφαλισμένος έναντι των εμπορευμάτων, δεν θα συμβεί ποτέ οι τιμές να μειωθούν κατά 90%. Έχετε ήδη περιθώριο 30% και με το σήμα σας στην αγορά, μπορέσατε να ελέγξετε τις NPA και τις αθετήσεις πληρωμών σας.”

Το έτος που έληξε τον Μάρτιο του 2025, το Arya.ag δημιούργησε καθαρά έσοδα 4,5 δισεκατομμυρίων ₹ (περίπου 50 εκατομμύρια δολάρια), με τα έσοδα του πρώτου εξαμήνου του τρέχοντος οικονομικού έτους να αυξάνονται περίπου 30% από το προηγούμενο έτος σε 3 δισεκατομμύρια ₹ (33,3 εκατομμύρια δολάρια). Τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε 340 εκατομμύρια ₹ (περίπου 3,78 εκατομμύρια δολάρια) πέρυσι και έχουν αυξηθεί περαιτέρω 39% μέχρι στιγμής φέτος, είπε ο Ράο.

Το Arya.ag λέει ότι τώρα προσεγγίζει μεταξύ 850.000 και 900.000 αγρότες στο 60% των περιοχών της Ινδίας, που λειτουργούν μέσω ενός δικτύου περίπου 12.000 γεωργικών αποθηκών, όλες μισθωμένες από τρίτους. Η startup δημιουργεί έσοδα από αγρότες για αποθήκευση, από τράπεζες για προέλευση δανείων έναντι αποθηκευμένων σιτηρών και από αγοραστές για τη διευκόλυνση των πωλήσεων καλλιεργειών μέσω της πλατφόρμας της.

Η αποθήκευση παραμένει ο μεγαλύτερος συνεισφέρων, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 50-55% των συνολικών εσόδων, ενώ η χρηματοδότηση συμβάλλει στο 25-30% και το υπόλοιπο προέρχεται από το εμπόριο, είπε ο Rao.

Το Arya.ag εκταμιεύει περισσότερα από 110 δισεκατομμύρια ₹ (περίπου 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια) σε δάνεια σε αγρότες κάθε χρόνο μέσω της πλατφόρμας του. Μεταξύ 25 δισεκατομμυρίων ₹ και 30 δισεκατομμυρίων ₹ (περίπου 278 εκατομμύρια δολάρια – 333 εκατομμύρια δολάρια) από αυτά προέρχονται από τον ισολογισμό της μέσω του μη τραπεζικού χρηματοοικονομικού σκέλους της, είπε ο Ράο, ενώ τα υπόλοιπα προέρχονται από συνεργαζόμενες τράπεζες.

Τα δάνεια του Arya.ag φέρουν επιτόκια περίπου 12,5% έως 12,8%, πολύ χαμηλότερα από το 24% έως 36% που χρεώνουν συνήθως οι πράκτορες προμηθειών, είπε ο Rao, αν και υψηλότερα από τα επιτόκια τραπεζικού δανεισμού περίπου 11% έως 12%. Πρόσθεσε ότι οι τράπεζες γενικά δεν δανείζουν στις μικρές, τοπικές αγορές κοντά σε αγροτικές περιοχές που εξυπηρετεί η Arya, όπου τα μεγέθη δανείων είναι ένα κλάσμα των τυπικών τραπεζικών εισιτηρίων και οι δανειολήπτες συχνά βρίσκονται μακριά από επίσημα υποκαταστήματα.

Η startup εγκρίνει δάνεια σε λιγότερο από πέντε λεπτά με τις εκταμιεύσεις να γίνονται σχεδόν εξ ολοκλήρου ψηφιακά, είπε ο Rao.

Η τεχνολογία παίζει κεντρικό ρόλο στον τρόπο με τον οποίο το Arya.ag διαχειρίζεται τον κίνδυνο και την κλίμακα. Η startup χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για την αξιολόγηση της ποιότητας των σιτηρών για αποφάσεις δανεισμού, δορυφορικά δεδομένα για την παρακολούθηση της πίεσης των καλλιεργειών πριν από τη συγκομιδή και αεροστεγείς σακούλες αποθήκευσης με δυνατότητα αισθητήρα που επιτρέπουν στους αγρότες να αποθηκεύουν σιτηρά για μεγάλες περιόδους ακόμη και σε χωριά χωρίς επίσημες αποθήκες.

Το Arya.ag σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει το νέο κεφάλαιο για να κλιμακώσει περαιτέρω τις τεχνολογικές του αναπτύξεις, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης των έξυπνων αγροτικών κέντρων και της ανάπτυξης περισσότερων ψηφιακών εργαλείων πιο κοντά στα αγροκτήματα. Μέρος της επένδυσης, είπε ο Rao, θα διατεθεί επίσης για την ενίσχυση του συστήματος που βασίζεται σε blockchain της startup που παρακολουθεί ψηφιακά τα αποθηκευμένα σιτηρά, επιτρέποντας την παρακολούθηση των καλλιεργειών που χρησιμοποιούνται ως εγγύηση ή πωλούνται μέσω της πλατφόρμας σε δανειακές και εμπορικές συναλλαγές, παράλληλα με συνεχείς επενδύσεις σε υποδομές αποθήκευσης και πίστωσης.

Με την τελευταία έγχυση κεφαλαίων και τη βελτίωση της κερδοφορίας, η Arya.ag στοχεύει να είναι έτοιμη για IPO τους επόμενους 18 έως 20 μήνες, είπε ο Rao.

Πέρα από την Ινδία, το Arya.ag σχεδιάζει να επεκταθεί επιλεκτικά μέσω ενός μοντέλου που βασίζεται σε λογισμικό, με μέρος της τεχνολογίας του να έχει ήδη αναπτυχθεί σε μέρη της Νοτιοανατολικής Ασίας και της Αφρικής. Η startup απασχολεί πάνω από 1.200 εργαζόμενους πλήρους απασχόλησης.

Η Avendus ενημέρωσε το Arya.ag για τον νέο οικονομικό γύρο.