Η Meta έχει πρόβλημα προϊόντος AI

Εν μέσω μιας άνευ προηγουμένου δημιουργίας τεχνητής νοημοσύνης, η Meta ξοδεύει περισσότερα από τα περισσότερα. Η εταιρεία κατασκευάζει δύο τεράστια κέντρα δεδομένων και αναφέρει η αναφορά θα υπάρξουν έως και 600 δισεκατομμύρια δολάρια σε δαπάνες για υποδομές των ΗΠΑ τα επόμενα τρία χρόνια.

Αυτές οι φιγούρες μπορεί να μην προκαλούν τα φρύδια στη Silicon Valley, αλλά αρχίζουν να προκαλούν νευρικότητα στη Wall Street.

Το θέμα ήρθε στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα καθώς Η Meta ανακοίνωσε τριμηνιαία κέρδητο οποίο έδειξε ότι τα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 7 δισεκατομμύρια δολάρια από έτος σε έτος και σχεδόν 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε δαπάνες κεφαλαίου. Ήταν το αποτέλεσμα των έντονων δαπανών για ταλέντο και υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη αποφέρει σημαντικά έσοδα για την εταιρεία. Όταν οι αναλυτές πιέζεται για περισσότερες λεπτομέρειεςο Mark Zuckerberg ξεκαθάρισε ότι οι δαπάνες μόλις ξεκινούσαν.

«Το σωστό είναι να προσπαθήσουμε να το επιταχύνουμε για να βεβαιωθούμε ότι έχουμε τον υπολογισμό που χρειαζόμαστε, τόσο για την έρευνα της τεχνητής νοημοσύνης όσο και για νέα πράγματα που κάνουμε, και να προσπαθήσουμε να φτάσουμε σε μια διαφορετική κατάσταση όσον αφορά τη στάση μας στον τομέα των υπολογιστών στον πυρήνα των επιχειρήσεων», είπε ο Ζούκερμπεργκ στους αναλυτές. «Η άποψή μας είναι ότι όταν παίρνουμε τα νέα μοντέλα που κατασκευάζουμε σε MSL εκεί μέσα και γίνουμε σαν πραγματικά μοντέλα αιχμής με νέες δυνατότητες που δεν έχετε σε άλλα μέρη, τότε νομίζω ότι αυτό είναι απλώς μια τεράστια λανθάνουσα ευκαιρία».

Αν ο στόχος του ήταν να καθησυχάσει τους επενδυτές, δεν λειτούργησε. Μέχρι το τέλος της κλήσης, η τιμή της μετοχής της Meta είχε πέσει κατακόρυφα σε αξία. Δύο μέρες αργότερα, η καταστροφή έχει μόνο βαθύνει. Η μετοχή της Meta υποχώρησε 12% μέχρι το κλείσιμο της Παρασκευής, αντιπροσωπεύοντας περισσότερα από 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε χαμένη κεφαλαιοποίηση.

Είναι επικίνδυνο να διαβάζεις υπερβολικά τις τιμές των μετοχών και με αυστηρούς οικονομικούς όρους, τα τριμηνιαία κέρδη της Meta δεν ήταν τόσο άσχημα. (Τα τριμηνιαία κέρδη 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων δεν είναι κάτι για το οποίο πρέπει να παραπονεθεί.) Αλλά αυτό ήταν το πρώτο τρίμηνο κατά το οποίο οι επιθετικές δαπάνες τεχνητής νοημοσύνης της Meta τόσο σε ταλέντα όσο και σε υποδομές είχαν ορατό αντίκτυπο στο τελικό αποτέλεσμα της εταιρείας. Ακόμη πιο ανησυχητικό ήταν ότι, εκτός από πολλά τεράστια κέντρα δεδομένων και καλά αμειβόμενους ερευνητές τεχνητής νοημοσύνης, δεν ήταν ξεκάθαρο τι πραγματικά αγόρασαν τα χρήματα.

Οι αναλυτές πίεσαν τον Ζούκερμπεργκ για το γιατί ξόδευε τόσα πολλά για την τεχνητή νοημοσύνη και πότε θα μπορούσαν να περιμένουν να δουν έσοδα από τις αυξανόμενες δαπάνες. Αλλά η πρόσκληση ήρθε σε ένα περίεργο σημείο στον προγραμματισμό της Meta, χωρίς σαφή προϋπολογισμό για τις προβλεπόμενες δαπάνες και χωρίς διαθέσιμο προϊόν που θα μπορούσε να εδραιώσει μια πρόβλεψη εσόδων. Ως αποτέλεσμα, ο Zuckerberg έμεινε με μόνο γενικούς ισχυρισμούς σχετικά με την υπόσχεση της AI.

«Θα υπάρξουν όλα τα είδη νέων προϊόντων γύρω από διαφορετικές μορφές περιεχομένου και αυτό αρχίζουμε να το βλέπουμε», είπε κατά τη διάρκεια της κλήσης. «Και μετά, υπάρχουν και οι επιχειρηματικές εκδόσεις όλων αυτών, όπως το business A… το άλλο μέρος είναι πώς τα πιο έξυπνα μοντέλα απλώς θα βελτιώσουν τη βασική δραστηριότητα και θα βελτιώσουν τις προτάσεις που κάνουμε σε όλη την Οικογένεια των Εφαρμογών και θα βελτιώσουν τις προτάσεις στη διαφήμιση».

Η Meta δεν είναι η μόνη εταιρεία που ξοδεύει δισεκατομμύρια δολάρια σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, οπότε αξίζει να πειράξουμε γιατί αυτές οι ίδιες δαπάνες δεν τρομάζουν τους επενδυτές στην Google ή τη Nvidia, που και οι δύο είχαν ένα υπέροχο τρίμηνο. Το OpenAI είναι ο μεγαλύτερος παραβάτης, ξοδεύοντας το ίδιο ποσό με πολύ μικρότερο οικονομικό μαξιλάρι από το Meta.

Υπάρχουν πραγματικά ανησυχίες ότι δημιουργούμε μια φούσκα και αν το κάνουμε, η βασική δραστηριότητα της Meta θα την αφήσει να ξεπεράσει τα πράγματα καλύτερα από τους περισσότερους.

Αλλά αν ρωτήσετε τον Sam Altman γιατί ξοδεύει εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια για υπολογιστές, θα σας πει ότι λειτουργεί μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες καταναλωτικές υπηρεσίες στην ανθρώπινη ιστορία – και μια που αποφέρει έσοδα 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως. Μπορούμε να διαφωνήσουμε για το πόσο βιώσιμος είναι ο ρυθμός ανάπτυξης (αυτή είναι μια ξεχωριστή ανάρτηση ιστολογίου), αλλά στην πραγματικότητα υπάρχει ένα ταχέως αναπτυσσόμενο προϊόν στο κάτω μέρος της διαφημιστικής εκστρατείας του OpenAI. Ένας ταχέως αναπτυσσόμενος αριθμός ARR απαντά σε μεγάλο βαθμό σε ερωτήσεις.

Η Meta δεν έχει ένα τέτοιο προϊόν και δεν είναι ξεκάθαρο από πού θα προέλθει.

Το πιο ισχυρό προϊόν τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας είναι ο βοηθός Meta AI, τον οποίο ο Zuckerberg σημείωσε στην κλήση έχει περισσότερους από ένα δισεκατομμύριο ενεργούς χρήστες. Αλλά αυτά τα νούμερα καλύπτονται σίγουρα από τα τρία δισεκατομμύρια ενεργούς χρήστες στο Facebook και το Instagram και είναι δύσκολο να δούμε την τρέχουσα έκδοση του Meta AI ως ανταγωνιστή του ChatGPT. Υπάρχει επίσης η γεννήτρια βίντεο Vibes, η οποία πραγματικά ενίσχυσε τους καθημερινούς ενεργούς χρήστες, αλλά έχει περιορισμένο επιχειρηματικό αντίκτυπο πέρα ​​από αυτό.

Το πιο φιλόδοξο έργο είναι τα έξυπνα γυαλιά Vanguard κυκλοφόρησε νωρίτερα αυτόν τον μήνα. Ωστόσο, τα γυαλιά αισθάνονται περισσότερο σαν μια επέκταση της δουλειάς της Meta’s Reality Labs παρά μια πραγματική προσπάθεια αξιοποίησης της δύναμης των LLM.

Με απλά λόγια, αυτά είναι πολλά υποσχόμενα πειράματα, όχι πλήρως σχηματισμένα προϊόντα.

Είναι ενδεικτικό τότε ότι όταν πιέστηκε για τις δαπάνες υποδομής, η απάντηση του Zuckerberg δεν ήταν να δείξει τις πρόσφατες εκτοξεύσεις, αλλά να επικεντρωθεί στην επόμενη γενιά.

Ο Ζούκερμπεργκ τόνισε, ενώ τόνισε τον εκκρεμή αντίκτυπο των νέων μοντέλων του Εργαστηρίου Superintelligence, ότι ήταν πολύ ενθουσιασμένος με τα νέα προϊόντα.

«Δεν είναι μόνο η Meta AI ως βοηθός», είπε. «Αναμένουμε να κατασκευάσουμε νέα μοντέλα και νέα προϊόντα και είμαι ενθουσιασμένος που θα μοιραστώ περισσότερα όταν τα έχουμε».

Αλλά αυτό ήταν μια κλήση κερδών, όχι μια κυκλοφορία προϊόντος, οπότε το μόνο που μπορούσε να πει ήταν ότι θα υπήρχαν περισσότερα να μοιραστούν «τους επόμενους μήνες».

Όπως έδειξε η ανταπόκριση της αγοράς, αυτή η απάντηση είναι αδύνατη.

Για να είμαστε δίκαιοι, έχουν περάσει μόλις τέσσερις μήνες από τότε που ο Ζάκερμπεργκ αναδιάρθωσε την ομάδα τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας του και η νέα ομάδα Superintelligence δεν έχει προλάβει ακόμη να κυκλοφορήσει ένα συγκλονιστικό προϊόν τεχνητής νοημοσύνης. Όμως, καθώς η εταιρεία ξοδεύει δισεκατομμύρια δολάρια για να παραμείνει ανταγωνιστική στην τεχνητή νοημοσύνη, δεν υπάρχει ακόμη σαφής ένδειξη για το τι ρόλο θέλει να παίξει ο Ζούκερμπεργκ στη νέα βιομηχανία.

Θα χρησιμοποιήσει το Meta AI το λεπτομερές κατάστημα προσωπικών δεδομένων της εταιρείας για να εξελιχθεί σε ανταγωνιστή του ChatGPT; Είναι το Vibes το πρώτο βήμα σε ένα παιχνίδι ψυχαγωγίας καταναλωτών, με βάση το στοχευμένο σύστημα διαφημίσεων της Meta; Ή μήπως οι αναφορές του Zuckerberg στην «επιχειρηματική τεχνητή νοημοσύνη» αποτελούν υποδείξεις για ένα πιο λεπτομερές επιχειρηματικό παιχνίδι;

Μέχρι στιγμής, είναι εικασία του καθενός. Όποια και αν είναι η απάντηση, η πίεση είναι στον Meta να τη βρει — και σύντομα.