Στην αγορά κρυπτονομισμάτων, ένα εκπληκτικό ποσό ύψους 1,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έχει αφαιρεθεί τις τελευταίες έξι εβδομάδες, καθώς οι ανησυχίες για τις υψηλές αποτιμήσεις στον τομέα της τεχνολογίας, καθώς και η κατεύθυνση των αμερικανικών επιτοκίων, προκαλούν μια γενικευμένη ρευστοποίηση σε κερδοσκοπικά στοιχεία.
Η συνολική αγοραία αξία περισσότερων από 18.000 tokens που παρακολουθεί ο πάροχος δεδομένων CoinGecko έχει μειωθεί κατά 25% από το υψηλό της αγοράς στις 6 Οκτωβρίου, χάνοντας περίπου 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια από την κεφαλαιοποίησή τους.
Η τιμή του Bitcoin έχει υποχωρήσει κατά περίπου 28% εντός αυτού του διαστήματος, πέφτοντας στα 91.100 δολάρια, διαγράφοντας σημαντικά κέρδη της φετινής χρονιάς. Οι απώλειες για τους επενδυτές που τοποθετήθηκαν σε υψηλής έντασης μοχλευμένα στοιχήματα τον τελευταίο μήνα έχουν επιταχύνει τον ρυθμό των πωλήσεων, όπως αναφέρουν αναλυτές.
Η πτώση στην αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων αποτελεί μάλιστα ανατροπή για έναν τομέα που πριν από λίγο καιρό είδε τις τιμές να εκτινάσσονται σε ιστορικά υψηλά, κυρίως λόγω της δέσμευσης του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ να καταστήσει τις ΗΠΑ «υπερδύναμη του Bitcoin». Επιπλέον, ο διορισμός φιλικού προς τον τομέα προεδρεύοντος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) έχει ενισχύσει προηγούμενα θετικά συναισθήματα, σύμφωνα με τους Financial Times.
Νέες αμφιβολίες σχετικά με τη δυνατότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να μειώσει τα επιτόκια στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου έχουν εντείνει τις ανησυχίες αυτή την περίοδο, καθώς οι αποτιμήσεις των τεχνολογικών εταιρειών της Silicon Valley βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της επενδυτικής έκρηξης στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η μείωση των επιτοκίων θα βελτίωνε την ελκυστικότητα των crypto tokens και άλλων υψηλών ρίσκων επενδύσεων, καθώς μειώνει τις αποδόσεις από τη διακράτηση βραχυπρόθεσμου αμερικανικού κρατικού χρέους.
Οι μειούμενες πιθανότητες για μείωση επιτοκίων από τη Fed – η οποία έχει μειώσει τα επιτόκια κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες μέχρι στιγμής φέτος – έχουν επίσης επιβραδύνει τις μετοχές, συμπιέζοντας τον δείκτη αναφοράς S&P 500 περίπου 3% από το ιστορικό υψηλό κλεισίματος της 28ης Οκτωβρίου.
Ωστόσο, ο Τραμπ προκάλεσε τη χειρότερη ημέρα πρόσφατης αστάθειας στην αγορά. Στις 10 Οκτωβρίου, η απειλή του προέδρου να επιβάλει «μαζικούς» δασμούς στην Κίνα προκάλεσε ρευστοποίηση μοχλευμένων θέσεων κρυπτονομισμάτων αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων – τη μεγαλύτερη που έχει καταγραφεί σε μία ημέρα – σε ανταλλακτήρια που παρακολουθούνται από την πλατφόρμα συναλλαγών Coinbase.
«Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων έχουν μια ανησυχητική προτίμηση για τη μόχλευση», ανέφερε ο Ryan Rasmussen, επικεφαλής έρευνας στην Bitwise Asset Management. «Αυτό που παρατηρούμε επανειλημμένα είναι ότι οι traders είναι υπερεκτεθειμένοι. Πιστεύουν ότι αυτή τη φορά είναι διαφορετικά».
Η κλίμακα και η ταχύτητα των πτώσεων στην αγορά κρυπτονομισμάτων την 10η Οκτωβρίου έχουν προκαλέσει βαθιά επιρροή: επενδυτές που είχαν δανειστεί κεφάλαια για αύξηση των αποδόσεών τους έχουν επηρεαστεί σοβαρά, αναφερόμενοι στη ρευστοποίηση ως το «10/10».
«Αυτή τη στιγμή δεν βλέπουμε κατάρρευση των αγορών κρυπτονομισμάτων. Είναι μια παρατεταμένη μετάshock όσων συνέβησαν τον Οκτώβριο», δήλωσε ο David Namdar, διευθύνων σύμβουλος της CEA Industries.
«Η κλίμακα [της πτώσης] είναι διαφορετική αυτή τη φορά καθώς οι θέσεις είναι μεγαλύτερες, η μόχλευση πιο βαθιά και η απομόχλευση διαρκεί περισσότερο», πρόσθεσε. «Τα θεμελιώδη μεγέθη παραμένουν αμετάβλητα».
Πέρα από το Bitcoin, έξι από τα 20 μεγαλύτερα κρυπτονομίσματα με βάση την αγοραία αξία έχουν υποχωρήσει περισσότερο από 40% φέτος, με τα Shiba Inu, Sui και Avalanche να σημειώνουν πτώση περίπου 60%.
Ορισμένοι αναλυτές τείνουν να πιστεύουν ότι η εκτίναξη των κρυπτονομισμάτων στις 10 Οκτωβρίου μπορεί να εξηγεί επίσης γιατί αρκετοί τομείς της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς παρουσίασαν σημαντικές απώλειες πρόσφατα. Ένας δείκτης της Goldman Sachs για τις μη κερδοφόρες τεχνολογικές εταιρείες, που είναι δημοφιλείς μεταξύ των ιδιωτών επενδυτών, έχει υποχωρήσει κατά 19% από το υψηλό του 15ης Οκτωβρίου.
«Έχουμε παρατηρήσει μια σημαντική πτώση στη συνολική συμπεριφορά των ιδιωτών επενδυτών στις αμερικανικές μετοχές από τα μέσα Οκτωβρίου», τόνισε ο Viraj Patel, εταίρος και αναπληρωτής επικεφαλής έρευνας στη Vanda, η οποία παρακολουθεί τις ροές ιδιωτικού trading.
Την ίδια στιγμή, προσέθεσε, οι ροές προς «αμυντικά» ETFs που παρακολουθούν τη γενική χρηματιστηριακή αγορά έχουν αυξηθεί.
