Με το 2026 να βρίσκεται προ των πυλών, η UBS παρέχει πολύτιμες στρατηγικές που στοχεύουν στην ενίσχυση της ανθεκτικότητας των επενδυτικών χαρτοφυλακίων, την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων και τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων σε έναν ποτέ μη στατικό κόσμο.
Η κυρίαρχη σύσταση της UBS εστιάζει στη δημιουργία ενός ισχυρού «πυρήνα» στο χαρτοφυλάκιο και την κρίσιμη σημασία της διαφοροποίησης, καθώς και των στρατηγικών αντιστάθμισης κινδύνου. Αυτό στοχεύει στη διασφάλιση της μακροχρόνιας ανάπτυξης και της χρηματοοικονομικής σταθερότητας.
1. Δημιουργία ισχυρού χρηματοοικονομικού πυρήνα
Η UBS επισημαίνει ότι, όπως η οικοδόμηση ενός ισχυρού πυρήνα στο γυμναστήριο είναι θεμελιώδης για την ισορροπία και τη δύναμη, έτσι και η δημιουργία ενός ισχυρού χρηματοοικονομικού πυρήνα είναι απαραίτητη για την επιτυχία στην επένδυση. Το πρώτο βήμα για τους επενδυτές είναι να διαμορφώσουν το ιδανικό μείγμα επενδύσεων και να επαναξιολογήσουν τις παρούσες θέσεις τους.
Για τους περισσότερους επενδυτές, οι μετοχές θα πρέπει να αποτελούν τον πυρήνα του χαρτοφυλακίου ανάπτυξής τους, καλύπτοντας το 30-70% των συνολικών τους περιουσιακών στοιχείων.
Εάν η προτεραιότητα είναι η σταθερότητα, η UBS προτείνει μια κατανομή 15-50% σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.
Αυτοί που επιθυμούν περαιτέρω διαφοροποίηση μπορούν να εξετάσουν την τοποθέτηση σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως hedge funds, ιδιωτικά κεφάλαια και υποδομές, με τους επενδυτές με μακροπρόθεσμο ορίζοντα και στυλ επένδυσης «endowment» να μπορούν να κατανείμουν μέχρι και 40% του χαρτοφυλακίου τους σε εναλλακτικά στοιχεία.
Η βέλτιστη κατανομή εξαρτάται πάντα από παράγοντες όπως η ανοχή στον κίνδυνο, ο ορίζοντας χρόνου, οι ανάγκες εισοδήματος και οι απαιτήσεις ρευστότητας. Η UBS τονίζει επίσης την ανάγκη για τακτική και πειθαρχημένη ανακατανομή του χαρτοφυλακίου για να διατηρηθεί ο πυρήνας του χαρτοφυλακίου δυνατός και για το μέλλον.
2. Ευρεία διαφοροποίηση στις μετοχές
Μία από τις πιο κρίσιμες στρατηγικές για την ενίσχυση του χρηματοοικονομικού πυρήνα είναι η διαφοροποίηση στις μετοχές.
Η UBS προτείνει στους επενδυτές να επιδιώκουν έναν συνδυασμό ευρείας διαφοροποίησης και έκθεσης σε διαρθρωτικές τάσεις ανάπτυξης, όπως η τεχνητή νοημοσύνη (AI), η μακροχρόνια ζωή και οι ευκαιρίες στους τομείς της ενέργειας και των φυσικών πόρων.
Η διαφοροποίηση είναι κρίσιμη για την αντιμετώπιση των κινδύνων απόδοσης και των ειδικών κινδύνων που ενδέχεται να προκύψουν σε οποιαδήποτε τοποθέτηση.
Η UBS προτείνει ότι η έκθεση στις ΗΠΑ θα πρέπει να αποτελεί τουλάχιστον το 50% ενός παγκόσμιου χαρτοφυλακίου μετοχών, με τουλάχιστον 20% σε άλλες αγορές. Σύμφωνα με μια μελέτη του καθηγητή Hendrik Bessembinder από το Arizona State University, μόνο το 0,3% των εταιρειών δημιούργησαν το μισό πλούτο της αγοράς μετοχών στις ΗΠΑ μεταξύ 1926 και 2019, τονίζοντας τη σημασία της διαφοροποίησης.
Η UBS συμβουλεύει τους επενδυτές να ανακατανείμουν έως και 30% ενός ευρέως διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μετοχών σε στρατηγικές που σχετίζονται με διαρθρωτικές τάσεις.
3. Επενδύσεις σε σταθερό εισόδημα
Η UBS επισημαίνει τη ζωτική σημασία του σταθερού εισοδήματος στην οικοδόμηση ενός ισχυρού χρηματοοικονομικού πυρήνα. Η διαφοροποίηση σε κρατικά, εταιρικά ομόλογα και ομόλογα αναδυόμενων αγορών είναι αποφασιστικής σημασίας για τη σταθερότητα και τα έσοδα.
Επιπλέον, η UBS προτείνει μια μέση διάρκεια 5-7 ετών για τα χαρτοφυλάκια σταθερού εισοδήματος, προκειμένου να εξισορροπηθούν ο κίνδυνος και η απόδοση, ειδικά σε περιόδους χαμηλών επιτοκίων.
Η αύξηση των κυβερνητικών δαπανών αναμένεται να δημιουργήσει μεγαλύτερες διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, και η UBS προτείνει στους επενδυτές να συνδέσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία με μια στρατηγική νομισμάτων που θα βασίζεται στις δαπάνες και υποχρεώσεις τους.
Η διαφοροποίηση σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία είναι επίσης θεμελιώδους σημασίας για την οικοδόμηση ενός ισχυρού χρηματοοικονομικού πυρήνα. Οι επενδυτές πρέπει να προτιμούν υψηλής ποιότητας hedge funds με αξιόπιστο ιστορικό και ιδιωτικά κεφάλαια με καλή διακυβέρνηση.
Στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου
Η UBS επισημαίνει ότι, καθώς οι αγορές εξελίσσονται, είναι επιτακτική ανάγκη για τους επενδυτές να προστατεύσουν το χρηματοοικονομικό τους πυρήνα μέσω στρατηγικών αντιστάθμισης κινδύνου.
Η επένδυση σε χρυσό, αν και δεν παράγει άμεσο εισόδημα, μπορεί να προσφέρει ουσιαστική προστασία σε περιόδους γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Ο χρυσός έχει αποδειχθεί ιστορικά ότι λειτουργεί ως αποτελεσματική στρατηγική αντιστάθμισης κατά τη διάρκεια προκλήσεων στην αγορά.
Η UBS προτείνει επίσης στρατηγικές διατήρησης κεφαλαίου, οι οποίες μπορεί να μειώσουν τις αποδόσεις σε ισχυρές αγορές αλλά ταυτόχρονα να μειώσουν τις πτωτικές πιέσεις.
Τέλος, οι τακτικές ευκαιρίες στις μετοχές και τα εμπορεύματα παραμένουν κορυφαία στρατηγική για τους επενδυτές που επιθυμούν επιπλέον ανάπτυξη, πάντα με προσεκτικό έλεγχο του κινδύνου.
